Expectation

Unit trust industry expected to grow 25% to 30%

By DALJIT DHESI July 30,2009

PETALING JAYA: The net asset value (NAV) of the unit trust industry is expected to chart 25% to 30% growth this year underpinned by growing investor confidence from improving global capital markets, according to Federation of Investment Managers Malaysia (FIMM) president Tunku Ya’acob Tunku Abdullah.

He said the 25% to 30% improvement in NAV for the year was a reasonable expectation, given the country’s strong economic fundamentals.

As at end-June, the NAV of the industry was RM164bil, an increase of about 22% against RM134bil at end-2008. NAV refers to the value of the underlying assets held by a fund, minus liabilities.

Tunku Ya’acob said the recent stabilisation and gradual improvement in the world capital markets would bring about better investor sentiment.

Once confidence was restored, investors would be more comfortable taking on higher risk levels, he added. He said to date, there had been no major redemptions or panic selling of unit trust funds by investors in Malaysia compared with other markets worldwide.

“According to Bank Negara’s statistics as at April, there was more than RM300bil in savings and fixed deposit accounts. In view of the current low interest rate environment, some of these funds will eventually find their way into unit trust funds which offer better growth potential,” he said in an email reply.

MAAKL Mutual Bhd CEO Wong Boon Choy said the company expected to see continued improvement in investor confidence in the second half of this year.
The Government’s stimulus packages and their related multiplier effects would help cushion the impact of the sharp external downturn and set the stage for economic recovery in the second half year, he added.

Public Mutual Bhd CEO Yeoh Kim Hong said with risk aversion receding, investors were now selectively repositioning their portfolios to participate in the market uptrend.
This had helped the industry pick up in terms of NAV and sales of equity funds, she said, adding that the company expected the industry to remain resilient in the second half year.

However, HwangDBS Investment Management Bhd head of equities Gan Eng Peng felt that the investment appetite of investors had been affected in the last few months as only a small number was focused on making money, opting instead to preserve wealth and “bullet proof” their finances and businesses.

On fund performance, Tunku Ya’acob said judging from the six-month data, local conventional and Islamic equity funds had been doing relatively well.
“Over the six-month period, the conventional or non-Islamic equity fund sector gave an average return of about 17%. Over the same period, the local Islamic equity fund sector recorded an average return of about 16%,” he noted.

Yeoh said on a year-to-date basis, funds invested in regional markets had outperformed those invested solely in the local market as regional markets had broadly outperformed the domestic market.

Selected sector funds such as real estate funds had outperformed other funds as the regional property markets had stabilised, she added.
Gan said the new stock exchange barometer, the FTSE Bursa Malaysia KL Composite Index (FBM KLCI), was expected to further lift the industry in terms of institutional investor participation.

Institutional investors would not confine their investment portfolio to the 30 counters but also tap the larger opportunities available in the market, he said, referring to the 30 index-linked stocks that make up the FBM KLCI.

According to Wong, the soon-to-be-launched online electronic system, known as E-Pilihan Pelaburan Ahli (E-PPA) for the withdrawal of EPF savings for members to invest in unit trusts, will also help improve the industry’s growth.
The new system is expected to cut the current withdrawal process time from one to two weeks currently to three to five days.

Tunku Ya’acob said investor education was essential to push the industry to a higher level as it was vital for investors to understand the merits of investing early and for the long term.

To better communicate the risk profile of each fund to investors, FIMM has introduced the Fund Volatility Factor (FVF) disclosure for unit trust funds of at least three years.

The FVF is a measure of the rise and fall of a fund’s returns over a period of time relative to its average returns.

Invest in China

These are the 60 reasons why you should invest in China funds.

Article published: Monday, 28 Sep 2009
by Matt Comyns, CEO of JLM Pacific Epoch


1. 30 GREAT YEARS – After a difficult 30 years, China has had 30 great years of economic reform and momentum. This is why it bounced back so quickly from the global crisis.
2. REAL GROWTH: China’s growth is real and sustainable and increasingly driven by domestic consumption. Domestic consumption was the biggest driver of GDP growth in 2008, contributing 4.4 percentage points to the overall GDP growth rate of 11.4% for 2008.
3. NATIONAL BALANCE SHEET – China has approximately $2.2 trillion of foreign reserves and public debt is only 16.2% of China’s GDP, ranking it 101st in the world for debt as a percentage of GDP.
4. GDP - China has the world's highest gdp growth and should surpass the US as #1 economy in the world within the next 15-20 years.
5. STABLE GOVERNMENT - China has witnessed decades of peaceful transitions from Deng to Jiang and from Jiang to Hu. There is no real danger of regime change anytime soon.
6. GLOBAL RECOVERY LEADER – China has arguably handled the global crisis better than any other country in the world. China posted GDP growth of 6.1% in Q1 and 7.9% in Q2; The World Bank predicts 6.5% GDP growth for China compared to a 1.7% contraction globally.
7. NIMBLE/FAST REPONSE TO CRISES – In addition to its rapid response to the global crisis, China has demonstrated an ability to rally domestic support in times of natural disasters such as the Sichuan earthquake, the winter storms in 2008 and SARS in 2003.
8. STIMULUS - Fast and effective, the four trillion RMB ($586 billion) fiscal stimulus has more than propped China up in the global crisis. China has spent the equivalent to 20% of its overall GDP.
9. LOOSE MONETARY POLICY. China will continue to be liberal with its monetary policy, further stimulating growth.
10. BRIDGES TO SOMEWHERE – Enormous investments in infrastructure will lead to great productivity gains. The China road length per capita figure has more than doubled since the 1970s and, over the past decade, has been growing at an average annual rate of 16%.
11. EXPORT􀃆CONSUMPTION – While the previous 30 years of China’s growth have been focused on exports, future growth is aimed at unleashing pent-up consumer demand. Early signs point to the development of a robust domestic consumer economy.
12. NEW GENERATION OF CONSUMERS – There has been a cultural shift among China’s young generation towards “making more, spending more and saving less." Unlike their parents, Chinese people born after 1980 have only known prosperity and growth. That change is dramatically affecting consumption habits.


13. POPULATION = HUGE MARKET- China is one of the few places on earth where quantity becomes quality. It has a population of 1.33 billion (as of July 2009) with a 0.65% anticipated yearly growth rate.
14. SAVINGS - (Chinese saving rate is around 40% compared to around 5% in the US.) - Retail bank deposits in China total more than $3 trillion, almost 50% of US retail deposits. There is still lots of money on the sidelines that can be tapped.
15. GROWING INFLUENCE IN THE WORLD – Recent events like the 2008 Beijing Olympics and the upcoming Shanghai 2010 World Expo have raised China’s global profile. That combined with an attractive growing economy and a tremendous national balance sheet means that China’s voice will only get stronger over time.
16. NATURAL RESOURCES: China is taking advantage of lower global prices and securing access to natural resources all over the world. This will support domestic growth for years to come.
17. BANK STRENGTH – Chinese banks have far healthier balance sheets than their Western counterparts. Multiple China-based banks are among the top in the world by market capitalization, such as BoC, CCB, ICBC. NPLs, like in the past, are likely to be swept under the rug over time.
18. HOUSING BOOM - The real estate "market" has only a dozen years of history, and was legalized by a State Council regulation published only in 1998. China has just come through its first real estate boom-bust cycle, and the market is now strengthening in a more stable way
19. RMB APPRECIATION - The Chinese currency will strengthen over time and only after China has comfortably switched away from an export led economy.
20. 2ND AND 3RD TIER CITY STRENGTH – The recovery has been led by 2nd and 3rd tier cities. The government’s vast efforts on inland/western development has led to GDP gains in inland provinces that have significantly outstripped traditional coastal counterparts. 13 provincial level regions reported double-digit GDP growth in 2008, with Inner Mongolia region leading with 16.2% GDP growth compared to 7% for the coastal Shanghai region
21. DOMESTIC STOCK MARKET STRENGTH - The Chinese government is actively supporting the development of its stock markets, including the launch of GEM (China's Nasdaq). Also, as China is such a huge player in commodities globally, they will likely be major players with their own commodities exchange.
22. PRIVATE INVESTMENT GROWTH - China is embracing policies to encourage private investment to drive real growth and become less reliant on state support. The latest private equity industry policies are good examples of the pro-private investment mandate.
23. DIVERSIFYING INVESTMENTS –China has been slowly shifting its overseas investments to lessen its dependence on the U.S and Europe. Three focus areas include ensuring adequate, diversified supply of natural resources, diversifying foreign exchange holdings and finding new markets for Chinese exports


24. FDI STRENGTH – While inbound foreign direct investments (FDI) have been muted thus far this year, once multinational corporations (MNCs) recover from financial crisis, many will look to kick-start growth in China. We are already seeing this in 2H 2009. China is one of the greatest MNC growth engines of the future.
25. TAX ADVANTAGE– Despite the relatively high official tax rates, enforcement has been lax. China won’t run out of bullets anytime soon. For example, China has no annual real estate tax or capital gains tax. The government has plenty of ways to throttle revenues in the future.
26. SME (Small and Medium-sized Enterprises) PROSPERITY – SMEs have constituted an essential part of the national GDP as the government establishes policies and funds aimed at promoting innovation and entrepreneurship such as the China Torch Program and Innofund. China is no longer just a state-owned economy.
27. INTERNET DOMINATION – With a total 338 million Internet users in 2009, which has tripled over the past three years, China has surpassed the US as the world’s largest Internet market. And the growth still has plenty of running room. Internet users are currently growing at a clip of 80mm new users per year.
28. GREEN TECH LEADER - Government support/subsidy is key to being the world leader in green tech, and China clearly has that support. China is spending $30 billion on green technology as part of its current stimulus plan. One example of a new policy recently unveiled is the "Golden Sun" initiative in a bid to achieving its ambitious solar power generation target in 2011.
29. MOBILE PHONE USERS. Approximately 800 million mobile phone subscribers and growing. A connected China is a powerful China.
30. NEW WAY TO PAY – The introduction of credit cards, online payments, and debit cards are all helping to fuel consumption.
31. MOBILITY – Thanks to new regulations, Chinese people are free to move around internally and internationally. Domestic travel in particular is booming. Increased mobility = increased productivity.
32. “TRADE WARS” - are not an issue. With exports down, China is not looking to pick any fights. And the US is far too busy with health care reform, Iraq/Afganistan, and now Iran to be escalating any trade issues with China. The US also does not want to rock the boat with its biggest debt holder.
33. AUTO MARKET LEADER - China is expected to be world's largest auto market in 2009, with the passenger-vehicle sales rising to 858,300 units in August, up 90% y-o-y. Its burgeoning domestic car companies will soon enjoy the spoils of its own lucrative market.
34. MINING SECTOR – After years of under-investing in mining, China has been rapidly playing catch up with the world. In addition to buying up natural resources outside of China, China is unearthing significant finds domestically.


35. HEALTHCARE REFORM – As part of its effort to shore up the social safety net the government is spending billions of dollars on health care. As people feel better taken care of they will spend more and save less.
36. FARMER LAND RIGHTS – The great untapped promise of China is its farmers. The government recently provided farmers with greater land rights which will encourage investment and enhance the tradability of farm land.
37. LOCAL FUND INDUSTRY- The domestic fund industry is just developing now, helping to further grow China’s financial markets.
38. CROSS STRAIT RELATIONS – The thawing of relations will benefit both China and Taiwan.
39. HONG KONG - HK continues to be a fantastic gateway to China and an extra engine for the development of the mainland. HK's continued strength is mutually beneficial.
40. CHINA HELPING ASIA AND ASIA HELPING CHINA – China is a new global engine for growth. This is especially true in Asia. Thanks to China, Asia as a whole has been better off from the financial crisis compared to the rest of the world. Asian countries will support each other and succeed together.
41. BROAD BASED SUPPORT. – China has many stakeholders in the success of its economy. The rewards are distributed fairly widely, unlike in many banana republics. As a result, many citizens are pulling on the same rope.
42. HIGH PURCHASING POWER+ LOW COST OF LIVING-With fast growing GDP per capita on a PPP basis, Chinese are enjoying a higher standard of living that will spur further consumption.
43. EDUCATION A TOP PRIORITY – Chinese are willing to spend heavily on education, which creates not only a major investment opportunity in the short-term, but also a supply of more trained and skilled workers to help China move its economy up the value chain. The population has a 91% literacy rate – even taking local provinces into account.
44. MOVING UP THE VALUE CHAIN – China is moving up the value chain in manufacturing. China is now starting its own airplane company and making Airbus A320s in Tianjin and electric plug-in cars in Shenzhen instead of just t-shirts and toys.
45. IPOs -China is one of the biggest beneficiaries of the IPO markets comeback, just like in 2007 before the IPO market shut down for an extended period of time.
46. LONG TERM VISION - China policies tend to manage for the long term (5 year plans etc). China is patient and conservative...BUT...not risk adverse. They know when to double-down when they have a great hand, like now.
47. LIKE-MINDED CITIZENS: The cultural legacy of collectivism among Chinese citizens helps the government orchestrate powerful changes from the top to the bottom of the social pyramid. Contrast this to the US and its diverse interests (eg the current health reform debate).


48. SAVVY NEW LEADERSHIP – The new generation of Chinese leaders are much different than their predecessors. Many of them have been educated in the West and served in International roles. These new leaders will be able to toggle between domestic and international markets with ease.
49. MANDARIN ADOPTION - Countries all over the world are investing in Chinese language skills. This will only perpetuate the growth/success of China.
50. MONEY MAKES MONEY. China sits in the enviable position of having a birds-eye view on the best deals domestically and internationally. And it is often invited to participate in these deals. China’s sovereign wealth fund, for example, buys into many of these deals and its participation (given its market clout) almost guarantees the success of these companies/investments.
51. PRAGMATIC. The Chinese tend not to “overthink” things. They focus on the basics, what usually makes economic sense.
52. ECONOMIC FREEDOM, NOT POLITICAL FREEDOM – Similar to the above point, Chinese will take what they can get. They fully understand that political freedom is not coming any time soon and choose instead to concentrate on the areas that the government has given them flexibility…the economy.
53. NO MILITARISTIC AMBITION – China has always looked more inward than outward. Leaders at the top are aiming for stability, not world domination.
54. WORK ETHIC - Chinese are known to have an amazing work ethic. Success cannot be achieved without hard work. After being held back for so many years, they wont waste their current opportunity.
55. LAND OF ENTREPRENEURS - Americans have met their match in terms of entrepreneurial prowess. Don’t be fooled by the “Communism” label. The Chinese are pure capitalists.
56. HISTORIC PERSPECTIVE - China has been # 1 before. They are well versed with their own history, and they are not timid about getting back to that # 1 spot. China feels that is where it belongs. China in Chinese is “Zhongguo” or “Middle Kingdom” (center of the world).
57. QUICK LEARNERS - China learns and adapts fast. Visit China now and come back 5 years from now, and you will see a vastly different country.
58. HOME FIELD ADVANTAGE - Foreigners often complain about the “rules” in China and the lack of a fair legal system. To be sure, China plays by its own rules. This will only benefit its home-grown winners in the most lucrative market on earth.
59. TIMING – China is rising while the US and other powers are falling. China is at the right place at the right time with the right balance sheet.
60. CONFIDENCE IS HIGH. With 30 years of successful reform, China has a bounce in its step right now. Success breeds success.
61.

Ekonomi Islam

Kewangan Islam kalis krisis

Oleh MOHD. RADZI MOHD ZIN

SISTEM perbankan Islam yang mula diperkenalkan pada awal tahun 1980-an terbukti mendapat sambutan daripada masyarakat. Walaupun bermula dengan Bank Islam Malaysia Berhad (BIMB), permintaan masyarakat terhadap perbankan Islam membuatkan bank-bank konvensional turut menawarkan perkhidmatan perbankan Islam.

Berdasarkan pertambahan peratusan pemilihan ekuiti umat Islam yang secara konsisten melebihi 16 peratus hanya selepas 1985 iaitu dua tahun selepas penubuhan BIMB, Industri Perkhidmatan Kewangan Islam (IFSI) berhak mendapat penghargaan sebagai salah satu pemangkin kepada trend yang menggalakkan itu.

Sememangnya, hidup dipenuhi kekayaan dan kedudukan tinggi dalam masyarakat memang dihajati oleh kita semua. Islam pun tidak melarang umatnya berusaha dengan jalan yang betul mencari rezeki dan kekayaan untuk keselesaan hidup di dunia.

Namun, pemilikan kekayaan adalah satu bentuk ujian Allah terhadap hamba-Nya. Ini bertepatan dengan tugas kita sebagai hamba-Nya iaitu pemegang amanah yang mesti cuba sebaik mungkin mengelakkan diri daripada sebarang penyalahgunaan.

Dalam hal ini, Imam al-Ghazali menyebut, "Kekayaan itu umpama ular yang membawa bersamanya bisa dan penawar, bahaya dan manfaat". Justeru, sebagai umat Islam yang beriman kita seharusnya memastikan bahawa segala bentuk kekayaan itu tidak melalaikan daripada menyembah Allah.

Ini selaras dengan firman Allah yang bermaksud: Tidak Aku jadikan jin dan manusia melainkan supaya mereka menyembah kepada-Ku. (az-Zariyaat: 56)

Salah satu instrumen penting dalam kekayaan adalah sistem kewangan. Ia berfungsi sebagai medium memindahkan dana daripada unit ekonomi yang mempunyai lebihan tabungan yang kemudiannya disalurkan semula ke unit ekonomi yang mempunyai defisit tabungan.

Pengarah Urusan BIMB, Datuk Zukri Samat berkata, selain itu, sistem kewangan Islam juga adalah sebagai konduit dalam pembentukan, pemeliharaan dan pengagihan kekayaan.

Katanya, meskipun IFSI tidak kebal sepenuhnya daripada kemerosotan atau krisis kewangan tetapi terbukti ia lebih berdaya tahan semasa krisis.

"Malahan, kewangan Islam yang mengikut prinsip dan peraturan syariah diperkukuh dengan penstabil intrinsik dan mekanisme penyerap kejutan terbina dalaman yang membantu meningkatkan kekukuhan dan kestabilan sistem kewangan secara keseluruhan," katanya

Beliau berkata demikian semasa membentangkan kertas kerja 'Peranan Institusi Kewangan Islam Dalam Meningkatkan Pemilikan Kekayaan Ummah: Satu Gagasan dan Cabaran Pelaksanaan' pada Kongres Ekonomi Islam Ketiga di Pusat Dagangan Dunia Putra, Kuala Lumpur, baru-baru ini.

Kongres selama empat hari bermula 12 Januari itu adalah anjuran Yayasan Pembangunan Ekonomi Islam Malaysia (Yapeim) dan Majlis Perundingan Islam, Jabatan Kemajuan Islam Malaysia, Jabatan Perdana Menteri.

Menurut Zukri, empat nilai utama iaitu rakan kongsi, etika, hubungan terus dengan ekonomi sebenar dan tadbir urus melindungi sistem kewangan Islam daripada pendedahan berlebihan terhadap risiko.

Rakan kongsi adalah perkongsian risiko dan ganjaran atau kontrak berdasar ekuiti. Etika pula adalah pengharaman maisir (judi dan spekulias), riba dan zulm (penindasan) serta amalan yang tidak beretika seperti menyorok barang dan monopoli.

Hubungan terus dengan ekonomi sebenar di mana semua transaksi berdasarkan aktiviti ekonomi sebenar, larangan gharar (kesamaran atau penipuan). Tadbir urus pula adalah ketelusan dan pendedahan yang lebih jelas serta akauntabiliti yang lebih mantap.

Zukri menambah, bagi membolehkan rakyat Malaysia khususnya umat Islam menjana dan mengumpul kekayaan, menjadi kemestian untuk memastikan mereka mempunyai apa yang diperlukan untuk hidup dengan selesa terlebih dahulu.

Lebih tepat lagi, katanya, untuk mendapatkan pendapatan yang mencukupi bagi keperluan asas yang minimum untuk isi rumah termasuk makanan, pakaian, tempat tinggal dan pendidikan.

"Untuk itu adalah penting bagi kita semua mengkaji semua struktur gaji dan pampasan ke arah sistem saraan yang menitikberatkan prestasi dan ditanda aras mengikut amalan industri.

"Ia mestilah dalam lingkungan rangka kerja merealisasikan matlamat sosial negara dan memastikan pengagihan kemakmuran ekonomi negara yang lebih adil," jelasnya.

Seorang lagi pembentang kertas kerja, Prof. Madya Dr. Zuriah Abdul Rahman pula berkata, falsafah dan etika Islam dalam setiap hal adalah bertunjangkan konsep tauhid.

Katanya, ini bermakna semua aset yang terkandung di muka bumi ini adalah kepunyaan Allah. Justeru tidak ada ruang untuk melakukan kerosakan, tingkah laku yang merosakkan atau perkara yang bertentangan dengan Islam.

"Jangan kita berputus harap dengan bantuan Allah dan jangan lupa bahawa Allah itu Amat Mengetahui segala yang kita buat sama ada secara terang-terangan atau tersembunyi," jelas Timbalan Pengarah Siswazah, Sekolah Perniagaan Fakulti Pengurusan Peniagaan Universiti Teknologi Mara, Shah Alam di Selangor ini.

Dalam bab perlindungan kekayaan pula, Dr. Zuriah berkata, Islam menggariskan konsep tawakal iaitu selepas berusaha dan berikhtiar, ia diserahkan kepada Allah.

Risiko

Usaha itu, katanya, perlu melibatkan dua kategori iaitu kawalan risiko seperti pengurangan risiko pendapatan dan harta.

Risiko kewangan pula adalah individu atau syarikat menyediakan dana untuk membayar kerugian atau pampasan kepada mereka yang hilang pendapatan atau harta disebabkan sebarang bahaya seperti bencana alam atau memindahkan risiko keada pihak lain yang boleh membiayai kerugian tersebut.

Bagi tujuan itu, Islam menyediakan sistem takaful sebagai instrumen membantu muslim menjaga harta semasa hidup atau pun untuk kegunaan ahli keluarga selepas pendeposit meninggal dunia.

"Skim takaful menggalakkan penyimpannya melabur dengan harapan mendapat keuntungan di mana pada masa yang sama menyumbang kepada tabung khas berasaskan konsep tabarru'," jelasnya.

Sementara itu, Dekan Institut Kewangan dan Perbankan Islam Universiti Islam Antarabangsa Malaysia (UIAM), Prof. Madya Dr. Ahamed Kameel Mydin Meera berkata, institusi kewangan Islam tidak terhad kepada bank sahaja.

Katanya, ada beberapa institusi kewangan lain seperti agensi pertubuhan zakat, wakaf dan Baitulmal yang amat perlu dikembangkan terutama dalam keadaan ekonomi yang gawat waktu ini.

"Institusi zakat misalnya dapat diperbaiki dengan beberapa kaedah seperti menggalakkan orang ramai membayar zakat, ketelusan dalam pengagihan wang zakat dan mempelbagaikan cara agihan contohnya melalui tajaan pendidikan rakyat miskin di sekolah-sekolah," katanya.

Menurut Dr. Ahamed Kameel lagi, institusi wakaf yang seperti diabaikan perlu dikaji semula bagi membiayai misalnya sistem persekolahan, universiti, hospital dan sebagainya.

"Wangnya juga boleh dimanfaatkan bagi membiayai pendidikan golongan miskin, kajian dan sebagainya," tambah beliau.

Dr. Ahamed Kameel berkata, Baitulmal juga berperanan besar dalam mengurus sistem kewangan Islam. Dalam ekonomi dinar ia boleh memainkan peranan sebagai minter atau gold custodian. Dinar emas akan menjaga serta mempertahankan kekayaan ummah.

"Pada saat ini, kita seharusnya mengakui gagasan mantan Perdana Menteri, Tun Dr. Mahathir Mohamad yang cadangkan penggunaan dinar emas khususnya bagi urusan perniagaan antarabangsa.

"Malaysia seharusnya menjual hasil minyak dan petroleum serta lain-lain barangan eksportnya dengan tukaran nilai emas," jelasnya.

Pengeluaran Pelaburan Ahli KWSP

Pengeluaran Pelaburan Ahli KWSP Catat Peningkatan Ketara

‘Bukan Hanya Simpanan’ Bolehkan Lebih Ramai Ahli Buat Pengeluaran

Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) mencatatkan peningkatan ketara dalam bilangan Pengeluaran Pelaburan Ahli pada suku tahun ketiga 2008 (S3 2008) berikutan bertambahnya bilangan ahli yang layak di bawah pengeluaran ini. Pada S3 2008, sebanyak 107,564 (S2 2008: 122,887) permohonan telah diluluskan untuk pengeluaran ini, meningkat 42.9 peratus berbanding 75,239 permohonan pada tempoh yang sama tahun lepas (S3 2007).

“Menerusi pelaksanaan Simpanan Asas di bawah inisiatif strategik ‘Bukan Hanya Simpanan’, kini lebih ramai ahli terutamanya yang masih muda layak memohon Pengeluaran Pelaburan Ahli,” kata Datuk Azlan Zainol, Ketua Pegawai Eksekutif KWSP ketika mengulas prestasi S3 2008 yang belum diaudit.

Simpanan Asas dilaksanakan pada Februari 2008 di mana sejumlah simpanan dalam Akaun 1 ditetapkan mengikut peringkat umur bagi membolehkan ahli memperoleh simpanan minimum sekurang-kurangnya RM120,000 ketika mencapai umur 55 tahun.

Di sebalik peningkatan dalam bilangan permohonan, hanya RM808.53 juta (S2 2008: RM992.69 juta) telah dikeluarkan di bawah pengeluaran ini pada S3 2008 berbanding RM874.44 juta pada S3 2007.

“Meskipun bilangan permohonan yang diluluskan meningkat, namun jumlah simpanan yang dikeluarkan menurun kerana kebanyakan ahli yang membuat pengeluaran terdiri daripada golongan muda. Memandangkan ahli hanya dibenarkan melabur tidak lebih daripada 20 peratus daripada simpanan dalam Akaun 1 yang melebihi Simpanan Asas, ahli yang masih muda lazimnya memiliki jumlah simpanan yang kecil untuk dilaburkan,” tambah Datuk Azlan.

Menyedari pentingnya pendidikan bagi menjamin masa depan yang lebih baik, Pengeluaran Pendidikan terus mendapat sambutan daripada ahli. Pada S3 2008, sebanyak 16,663 (S2 2008: 10,454) permohonan Pengeluaran Pendidikan dengan nilai RM85.01 juta (S2 2008: RM64.35 juta) telah diluluskan berbanding 15,877 permohonan bernilai RM87.14 juta pada S3 2007.

Walaupun Pengeluaran Fleksibel Umur 55 Tahun telah diperkenalkan mulai November 2007, Pengeluaran Penuh Umur 55 Tahun terus menjadi pengeluaran persaraan paling popular di kalangan ahli yang mencecah usia 55 tahun. Sebanyak 29,054 (S2 2008: 32,526) permohonan berjumlah RM1,236.14 juta (S2 2008: RM1,361 juta) telah diluluskan pada S3 2008 berbanding 30,832 permohonan bernilai RM1,594.79 juta pada S3 2007.

Pada S3 2008, sebanyak 7,154 (S2 2008: 6,587) permohonan Pengeluaran Fleksibel Umur 55 Tahun dengan nilai RM403.51 juta (S2 2008: RM387.14 juta) telah diluluskan.

“Pengeluaran Fleksibel Umur 55 Tahun memberikan pilihan kepada ahli untuk mengeluarkan simpanan mereka secara berkala atau ad hoc berbanding secara sekaligus. Peningkatan Pengeluaran Fleksibel Umur 55 Tahun yang diluluskan pada S3 2008 jelas menunjukkan lebih ramai ahli memilih cara yang lebih fleksibel untuk menguruskan simpanan persaraan mereka dengan lebih baik,” kata Datuk Azlan.

Sementara itu, jumlah Pengeluaran Umur 50 Tahun yang diluluskan pada S3 2008 tidak banyak berubah dengan 26,449 (S2 2008: 30,028) permohonan diluluskan berbanding 25,960 permohonan pada S3 2007. Sebanyak RM685.99 juta (S2 2008: RM786.11 juta) telah dikeluarkan pada S3 2008, meningkat sedikit berbanding RM680.65 juta pada tempoh sama tahun lepas.

Kesan kelembapan ekonomi juga dapat dilihat menerusi penurunan permohonan Pengeluaran Perumahan yang diluluskan pada S3 2008 berbanding S3 2007. Sebanyak 108,573 (S2 2008: 119,212) permohonan telah diluluskan pada S3 2008 berbanding 135,065 pada S3 2007. Sejumlah RM1,577.24 juta (S2 2008: RM1,827.28 juta) telah dikeluarkan di bawah pengeluaran ini pada S3 2008, menurun 19.5 peratus berbanding RM1,960.23 juta pada S3 2007.

KWSP terus mengekalkan tahap perkhidmatannya seperti yang dijanjikan dalam Piagam Perkhidmatan Pelanggan dengan 99.9 peratus Pengeluaran Umur 50 dan 55 Tahun diproses dalam tempoh 3 hari pada S3 2008 berbanding 99.8 peratus pada S3 2007.

Purata tempoh memproses Pengeluaran Perumahan juga menunjukkan peningkatan lebih ketara pada S3 2008 di mana 96.6 peratus permohonan diproses dalam tempoh 21 hari berbanding 84.9 peratus pada S3 2007.

“KWSP sentiasa komited untuk terus meningkatkan kualiti perkhidmatannya selaras dengan pensijilan MS ISO 9001:2000. Sebagai sebuah organisasi dengan hampir 12 juta ahli, KWSP akan terus memantau dan meningkatkan kualiti perkhidmatan untuk memastikan ia kekal relevan kepada keperluan ahlinya,” kata Datuk Azlan.

Mengenai Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP)
Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) adalah dana pencen terulung di Malaysia yang menyediakan jaminan asas kewangan bagi persaraan. KWSP sentiasa komited dalam menjamin dan meningkatkan simpanan ahlinya melalui amalan terbaik pelaburan dan tadbir urus korporat. Langkah berhemah sentiasa menjadi panduan dalam setiap keputusan pelaburannya.

Sebagai sebuah organisasi yang berfokuskan pelanggan, KWSP memberikan perkhidmatan yang cekap dan berkesan untuk keselesaan ahli dan majikan berdaftar.

KWSP akan terus memainkan peranannya sebagai pemangkin kepada pembangunan ekonomi negara, selaras dengan kedudukannya sebagai institusi simpanan terkemuka di Malaysia.

Tarikh: 25 November 2008

Enough Money During Retirement?

How To Accumulate Enough Money For Retirement

Source : The Star 22 April 2009

Wealth for retirement, How to earn 30-year investment returns with different savings amounts and rates

In this article, we will look into 30-year investment returns with different savings amounts and rate of returns. Our computation is based on the assumption that we start investing at the age of 25 and intend to retire at 55.

•Based on how much rate of returns you can achieve

If we save RM100 per month and invest the money into fixed deposits (FD), assuming the FD can provide about 3% return over the next 30 years, our investment portfolio will reach RM58,274 when we reach 55.

However, if we can generate 5%, 7% and 10% returns, our investment portfolio will achieve RM83,226, RM121,997 and RM226,049 respectively.
The EPF may be able to provide us about 5% whereas unit trust investments may be able to give us 7% to 10% returns over a very long-term period.
Assuming that we treat the 3% FD return as our risk-free rate, any extra returns above this rate will be the risk premium for the additional risk that we are prepared to face.

Therefore, we need to understand our risk tolerance level before considering any type of risky investment.
We should ask ourselves whether we are willing to accept the uncertainty of return that is inherent in those investments.

Besides, we need to understand whether we can afford to have our savings tied up for a long period before we can achieve our investment targets.
•Based on how much you save and not how much you earn
We agree that when you earn more money, you should have more money for your investments. Unfortunately, some investors are unable to save even though they earn high salaries.

If we are able to save RM500 per month in FD, assuming a 3% return per annum, our investment portfolio will reach RM291,368 when we retire at age 55, five times higher than the savings of RM100 per month.
Hence, if we can cut down on our expenses and live below our means, we should have more money to save.

We should always ask ourselves whether we want to spend money on unnecessary luxury items to keep up with the Jones or be more frugal and spend less to achieve financial freedom earlier.

The question on how to generate high returns is frequently asked by readers. Unfortunately, there is no straight-forward answer to this.
We can equip ourselves with strong financial and investing knowledge which helps us in making better investment decision that will eventually translate into better returns.

To do so, we need to be interested in the economic and business activities around us.
For those who are beginning to learn about investing, you can go to any bookstore to look for investment books that you can comprehend to build up the foundation.
Remember that there is no point in buying books written by top investment gurus in the world if you cannot understand what it is trying to tell.

Once you have built up your knowledge, you should be able to digest the financial information and do your own research in investment.

Harta Pusaka

Harta Pusaka

Source : Utusan Malaysia Selasa 5 Mei 2009

Oleh : Tarmiza Abdul Rahim

TANGGAPAN di kalangan masyarakat Melayu bahawa pengurusan harta pusaka hanya boleh diselesaikan melalui hukum faraid sahaja adalah antara penyebab utama berlakunya kelewatan pembahagian yang membawa kepada pertelingkahan sesama waris.

Kelewatan urusan pembahagian harta pusaka itu bukan sahaja akan mendorong berlakunya krisis dalam institusi kekeluargaan tetapi ia akan menyebabkan harta itu terutamanya hartanah akan menjadi statik dan tidak memberikan pulangan ekonomi yang sepatutnya.
Keadaan akan menjadi lebih serius lagi apabila pihak-pihak yang bertelagah mengambil jalan singkat dengan mengambil keputusan menjualkannya bagi membolehkan hasil jualan diagih-agihkan sesama mereka.

Apabila perkara ini berlaku, ia sebenarnya tidak akan menyelesaikan permasalahan utama malah ia akan membawa kepada masalah jangka masa panjang yang lebih serius, bila mana hak milik harta itu berpindah ke tangan pihak ketiga dan wujudnya salah faham sesama mereka yang tidak berpuas hati dengan ganjaran yang diperoleh.
Segala kemelut ini mampu ditangani dengan berkesan sekiranya masyarakat Melayu itu sendiri membuat perancangan awal dengan mengurus tadbir harta mereka secara teratur dan sistematik sebelum meninggal dunia.

Mengimbas kembali apa yang telah berakar umbi di kalangan masyarakat Melayu, secara asasnya terdapat tiga mekanisme utama yang diguna pakai apabila menyentuh soal pengagihan harta pusaka iaitu hukum faraid, hukum adat dan wasiat.
Hukum faraid - pembahagian harta mengikut syariat Islam berdasarkan kepada hierarki waris.

Hukum adat - amalan tradisi sejak berzaman lamanya yang ditentukan kepada konsep tolak ansur dan persefahaman antara waris.

Wasiat - yang paling jarang diamalkan dan ia berdasarkan kepada peraturan tertentu.
Perlu diakui walaupun pahit, isu pembahagian harta pusaka merupakan suatu perkara yang amat sensitif kerana lazimnya terdapat dua tabiat buruk di kalangan Melayu Islam iaitu tabiat membolot kesemua harta pusaka dan tidak menghiraukan urusan pewarisan harta pusaka itu sendiri.

Gejala buruk ini wajar dihentikan kerana ia langsung tidak mendatangkan faedah kepada para warisnya, walaupun sekelumit.

Lebih menakutkan lagi apabila pemilik asal harta yang sedang bersemadi akan terus terseksa selama mana urusan pembahagian yang sepatutnya selesai secara aman dan harmoni, tidak menemui penyelesaiannya sehingga bertahun-tahun dan warisnya pula asyik bergaduh sesama sendiri.

Masalah tersebut tidak akan timbul sekiranya masyarakat sedar kepentingan menulis surat wasiat tetapi hakikatnya ramai orang Islam menganggap bahawa mereka tidak memerlukan wasiat kerana kewujudan hukum faraid - tanggapan ini ternyata silap.
Kaedah penulisan wasiat juga sebenarnya mampu mengatasi semua permasalahan itu kerana ia mampu membezakan antara harta pusaka dan pemberian atau hibah. Ini kerana wasiat pengagihan harta ditentukan semasa pemilik masih lagi hidup.

Kelebihan menulis surat wasiat antara lain mampu mempercepatkan proses surat kuasa pusaka, mengelak persengketaan antara waris di samping dapat melantik wasi atau pentadbir yang diyakini bertanggungjawab, amanah dan berkesan.

Bagaimanapun, masih terdapat segelintir masyarakat Melayu yang beranggapan apabila harta-harta diagihkan terlebih dahulu sebelum mereka meninggal dunia akan menyebabkan kebarangkalian untuk anak-anak mengabai dan menyisihkan mereka.
Jadi, dalam usaha memastikan kedudukan mereka daripada terkena sindrom dihantar ke rumah orang tua oleh anak-anak yang tidak berperasaan dan tidak mengenang budi.
Mereka kebanyakannya akan memilih jalan penyelesaian popular iaitu menyerahkan bulat-bulat kepada waris masing-masing untuk menyelesaikan segala kemelut sesama sendiri apabila mereka meninggal dunia kelak.

Para ibu bapa perlu bertanggungjawab mengelak waris-warisnya daripada pergaduhan sesama sendiri.

Pada masa inilah, perlunya peranan Amanah Raya Berhad (ARB) sebagai badan bebas untuk mengendalikan dan menguruskan harta pusaka.
ARB, syarikat milik penuh kerajaan, dahulunya dikenali sebagai Jabatan Pemegang Amanah Raya dan Pegawai Pentadbir Pusaka Malaysia yang ditubuhkan pada tahun 1921 dan diperbadankan pada tahun 1995.

Selain menawarkan pelbagai produk dan perkhidmatan seperti pentadbiran harta pusaka, pentadbiran harta amanah dan pemegang amanah bagi tabung-tabung harta amanah, ARB juga menawarkan khidmat nasihat dan panduan mengenai pembahagian dan pengurusan harta.

Zakat KWSP

Zakat KWSP

Sumber : Utusan Malaysia 17 April 2009

Soalan

Tindakan manakah yang lebih afdal bagi saya apabila mengeluarkan Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP). Sama ada saya menunaikan terus zakatnya atau ditangguhkan terlebih dahulu?

Jawapan

Bagi menjawab soalan ini, pertamanya suka dinyatakan bahawa menyegerakan pembayaran zakat adalah sangat digalakkan. Ini kerana, kemungkinan besar apabila menunggu selepas setahun, maka wang KWSP itu sudah pun habis digunakan dan bakinya sudah terkurang daripada nisab untuk dizakatkan.
Firman Allah SWT: Maka berlumba-lumbalah kamu dalam membuat amal kebaikan. (al-Baqarah: 148).

Walau bagaimanapun, memang ada pendapat kedua yang membolehkan seseorang itu menangguhkan pembayaran sehingga selepas setahun.
Ini kerana, apabila dikeluarkan wang KWSP maka kala itu, pemilik baharu sahaja mendapatnya. Ia masih belum cukup tempoh setahun (haul) bagi dikeluarkan zakatnya.
Jika merujuk kepada amalan di Selangor, adalah digalakkan kepada penerima wang KWSP untuk bersegera menunaikan zakatnya.

Ini kerana, di kalangan sahabat Nabi SAW sendiri, memang ada yang menunaikan zakat sebelum haulnya (hadis al-Abbas daripada Abu Daud dan Ibn Majah).
Jika ditakuti selepas setahun habis wang itu digunakan, maka eloklah segera berzakat. Inilah amalan yang digalakkan di sisi Islam lagi terpuji sifatnya.

Kenapa kita kurang melabur...

Kenapa Bumiputra Kurang Melabur

Oleh DALIZA ARIFFIN (ekonomi@utusan.com.my)


‘‘SEJAK kecil lagi saya sudah tahu pasal Amanah Saham Bumiputera (ASB) kerana saya selalu mengikut ibu ke pejabat pos untuk menyimpan duitnya di dalam akaun tersebut.”
Itulah jawapan yang diberikan oleh salah seorang pelabur yang ditemui secara rambang tentang sejauh mana minatnya melabur dalam produk unit amanah Permodalan Nasional Berhad. (PNB) terutama Amanah Saham Bumiputera (ASB).

Bagi pelabur itu, ASB terlalu sinonim dengan diri dan keluarganya sehingga lebih selesa terus melanggan ASB yang berharga RM1.00 seunit dan bukannya unit amanah lain.
Perkataan ‘bumiputera’ pada nama unit amanah ASB juga membuatkan mereka merasakan lebih selamat dan terjamin melabur dalam saham amanah yang mula dilancarkan pada 1 Januari 1990 itu.

Keadaan ini bagaimanapun, mengundang kebaikan dan juga keburukan, kerana PNB mengharapkan pelabur ini juga beralih kepada unit amanah harga berubah-ubah dan seterusnya menjinakkan mereka dengan dunia pelaburan saham, sehingga melahirkan pelabur hebat.

Pelabur hebat yang diharapkan kelahirannya oleh PNB bukan sekadar arif melabur tetapi juga mampu merancang kewangan dirinya dan juga keluarga, sekali gus, perubahan taraf hidup mereka dapat dilakukan.

Meskipun begitu, pembayaran agihan pendapatan ASB yang dianggap menggalakkan dan kekangan jumlah wang yang dibawa pulang ketika taraf kehidupan yang meningkat menyebabkan pelabur bumiputera kurang melabur dalam unit amanah lain seperti ASW2020 (ASW) dan juga ASM.

Pada masa ini, kesemua peruntukan bukan bumiputera dalam ASW habis terjual manakala ASM yang juga dilanggan sepenuhnya, menyaksikan 20 peratus daripada dana tambahan 800 unit dibeli oleh bumiputera.

Pulangan

Bagi pelabur bumiputera, usaha mempelbagaikan pelaburannya seperti mana disarankan oleh sesetengah perancangan kewangan untuk meningkatkan pulangan dan mengurangkan risiko, bukannya keperluan yang mendesak.

Keadaan ini amat dirasai khususnya golongan berpendapatan sederhana dan rendah di bandar-bandar utama yang berdepan dengan kos kehidupan yang terus meningkat.
Pendapatan bulanan mereka juga terpaksa digunakan untuk melangsaikan ansuran bulanan kenderaan, rumah, perbelanjaan persekolahan anak dan harian serta lain-lain lagi.
Keperluan untuk memenuhi tuntutan asas itu lebih diutamakan terlebih dahulu dan diikuti dengan simpanan secara kecil-kecilan di dalam ASB dan Tabung Haji termasuk insurans.

Ini berbeza dengan kebanyakan pelabur bukan bumiputera yang memiliki simpanan yang tinggi dalam pelbagai bentuk pelaburan dan peluang yang dibuka luas oleh PNB selama ini dianggap sebagai lubuk emas bagi mereka.

Jadi, tidak menghairankan, sekiranya peruntukan ASM dan juga ASW ketika mula dilancarkan dan penambahan dananya termasuk pada 12 Mac lalu habis dilanggan, sehingga mencatat satu rekod dalam sejarah PNB, sebuah firma pelaburan terbesar di Malaysia.

PNB yang kini mencapai usia 29 tahun dan menguasai lebih 40 peratus dalam industri dana amanah negara, telah mengumpulkan lebih 57.7 bilion unit saham daripada 8.4 juta pelabur yang melabur dalam lapan skim dana amanahnya. Daripada keseluruhan pelaburnya itu, hampir 92 peratus atau 7.7 juta orang adalah bumiputera yang membeli kira-kira 52.7 bilion unit saham-sahamnya.

Selain ASB, ASM dan ASW, PNB turut menawarkan dana lain seperti Amanah Saham Nasional 3 (ASN3), Amanah Saham Gemilang (ASG), Amanah Saham Nasional (ASN), Amanah Saham Nasional 2 (ASN2) dan Amanah Saham Didik (ASD).

Bagaimanapun, ASM dan ASW, merupakan dana pertama seumpamanya dibuka kepada semua rakyat Malaysia yang berumur enam bulan ke atas.

Biarpun, bumiputera boleh melabur dalam ASW melalui skim Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) tetapi bukan semua mereka mencapai syarat-syarat yang ditetapkan. Bagi mereka yang terdiri daripada golongan berpendapatan kecil dan sederhana, pastinya tempoh masa yang ‘panjang’ diperlukan untuk memperoleh lebihan dalam akaun sebelum boleh melabur.

Pada masa yang sama, perkembangan Internet, menyaksikan kecenderungan pelabur bumiputera melabur dalam pelaburan luar negara melalui internet juga menjadi punca kurangnya sambutan kepada ASM dan ASW.

Sikap tidak sabar dan tidak mahu menunggu terlalu lama dalam pelaburan saham amanah itu membuat mereka terdorong terlibat dalam pelaburan itu yang mirip skim cepat kaya. Tanpa usaha bersungguh-sungguh yang dibuat oleh pihak berkuasa untuk mengawalnya, pelaburan sebegini akan membawa kepada perkembangan yang tidak sihat dan menggagalkan usaha untuk mendidik rakyat Malaysia menjadi pelabur dalam erti kata yang sebenar.

Tambahan pula PNB setakat ini, telah melabur jutaan ringgit untuk menganjurkan Minggu Saham Amanah Malaysia (MSAM) setiap tahun di seluruh negara untuk memberikan maklumat tepat tentang pelaburan.